Así como internet revolucionó el modelo en que nos comunicamos, la tecnología está desafiando el dinero como trabaja en el futuro. Los responsables políticos pronto tendrán que tomar una decisión de cual es la mejor camino para estas tecnologías. Al introducir un euro digital público, el BCE podría proporcionar una alternativa más segura y eficiente al dinero bancario y las criptomonedas.
En ese momento, la gente no tiene más remedio que usar bancos privados o acumular efectivo bajo el colchón. Pocas personas saben que el dinero en sus cuentas existe solo como dinero en una pantalla de una computadora y es legalmente propiedad del banco. El banco le debe ese dinero a la gente, pero el dinero no le pertenece.
Por el contrario, el efectivo físico ( billetes y monedas) es la única forma de dinero que realmente crean los bancos centrales nacionales y que no está vinculada a una deuda particular de un banco con los individuos.
Cuando el banco central emite efectivo, éste también crea una ingreso para los gobiernos conocido como señoraje. Además, el efectivo es el único sistema de pago que es totalmente gratuito y accesible para todos, incluido aquellos que no tienen una cuenta bancaria, De hecho las monedas y billetes son un valioso servicio público.
¿ Por qué importa el futuro del efectivo?. Desde tarjetas sin contacto hasta aplicaciones móviles y criptomonedas, la tecnología actual está en todas partes y nos permite realizar pagos fáciles de usar. Con el aumento de la tecnología financiero, existe el riesgo que desaparezca el efectivo. Si no sucediera de esa manera, significaría que todo el dinero y el sistema de pago quedará en manos de unas pocas empresas financieras privadas cada vez más poderosas. Dejaríamos a esas empresas con más poder para controlar lo que pagamos y con quien intercambiamos. Sin mencionar que la capacidad de retirar efectivo , no hay forma de excluirse del sistema bancario actual. El dinero es un bien público.
La tecnología puede permitirnos rediseñar nuestro sistema monetario para que funcione el interés público.
«Moneda digital pública hace que sea el euro sea más cercano para los ciudadano». Eso ha dicho Christine Lagarde Europa, Presidenta del BCE, que aboga por la introducción de un sistema público de moneda digital en la zona euro. Con tal sistema, el BCE esencialmente permitiría a los ciudadanos almacenar su dinero en el banco central y realizar todo tipo de pagos y transacciones básicas con él. En esencia una moneda digital pública tiene las mismas propiedades que el efectivo ( sin cargo y sin deuda) en formato digital. El euro digital no debería reemplazar al efectivo físico y debe protegerse su capacidad para usar billetes y monedas.
El sistema del euro digital interactúa con el sistema bancario de gestión privada, lo que significa que las personas podrán mover su dinero de sus cuentas bancarias de gestión privada. L o que significa es que los ciudadanos podrían mover sus dineros de sus cuentas en bancos comerciales a sus cuentas en euro digitales y viceversa.
Un sistema de efectivo digital eliminaría la necesidad de que el gobierno rescate a los bancos. » Demasiado grandes para quebrar porque el dinero almacenado en el banco central estaría libre de riesgos. Este sistema podría hacer que los planos seguros de depósitos que fueran necesarios.
El dinero digital puede suponer un control directo sobre las finanzas del ciudadano. Puede permitir que los bancos centrales tengan un control absoluto, puedan manejarlas a su antojo, incluso con un click eliminarlas o devaluar el dinero que tengan.
Por otro lado, puede permitir que los gobiernos accedan a los depósitos, cobren tasas e impuestos a su gusto e incluso que bloqueen los fondos en una situación de crack financiero. La pandemia ha precipitado, dice Lagarde, la necesidad de un euro digital. No parece haber una necesidad social para implantarlo, más bien, parece una urgencia de los bancos centrales que se han dedicado en los últimos meses ha imprimir dinero masivamente para paliar los efectos de la destrucción de la economía provocados por los confinamientos implantados por los gobiernos para combatir la pandemia y resolver un problema de ruptura de la cadena de producción por el cierre de la economía china que en al comienzo dejó desabastecida a los países de material médico( mascarillas, respiradores, guantes ).
El 2021 parece ser la fecha de lanzamiento de esa moneda digital. Entre las consideraciones que hace el informe sobre las características probables del euro digital, se habla de la gobernanza y la privacidad.
Sobre la gobernanza, el material pone énfasis en que el Banco Central Europeo ejercerá el control de la moneda digital. Analiza las características de los sistemas de emisión centralizados y descentralizados, y plantea la posibilidad de que el euro digital posea un sistema intermedio.
Con la primera opción el BCE se encargaría de todo el proceso, desde la emisión, circulación y operaciones de la CBDC. La complicación de este sistema deriva de que requiere que el banco adquiera nuevas competencias y se prepare administrativa y tecnológicamente, lo cual exigiría muchos recursos y cambios institucionales.
La descentralización, por su lado, delegaría el trabajo en otra organización que operaría con su autorización, en tanto que un sistema intermedio facilitaría que parte de las actividades las ejecuten otros entes,
En mi opinión, es fundamental la soberanía financiera y con las monedas digitales de los bancos centrales se puede perder. La alternativa como reserva de valor individual son las criptomonedas como el bitcoin, que será un gran competidor de los bancos centrales. La confianza que el ciudadano deposite en ellas puede ser el determinante de su éxito e implantación.
